本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

  ? 投资标的名称；特变电工西安高端智能制造园电容电抗项目（以下简称“西安产业园项目”）

  ? 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本次投资事项已经公司十一届五次董事会议审议通过，无需经公司股东会审议。

  ? 其它需要提醒投资者着重关注的风险事项：项目实施过程中，存在工程建设进度、质量、安全不达预期的风险；原材料、设备价格波动带来的工程建设超预算风险；项目建成后，市场需求、竞争非常激烈程度等环境的变化，有几率存在没办法实现预期效益的风险。

  公司于2024年完成合容电气股份有限公司（以下简称“合容股份”）、西安合容电力设备有限公司（以下简称“合容设备”,合容设备为合容股份的全资子公司）收购，补全了电容器、电抗器等产品链，市场竞争力逐渐增强。根据西安市城市规划，西安经济技术开发区管理委员会对合容股份、合容设备的土地使用权及地上建筑物等资产进行收储。为保障业务持续稳定运营，解决当前产能瓶颈，更好的适应未来市场需求，公司全资公司特变电工（西安）电气装备有限公司（以下简称“西安电装”，西安电装是公司全资子公司特变电工电气装备集团有限公司（以下简称“电装集团”）的全资子公司）竞拍了7宗国有建设用地使用权（其中5宗经营性用地、2宗产业用地）并在上述土地上投资建设西安产业园项目。

  西安产业园项目总投资约118,951万元，其中建设投资111,195万元，铺底流动资金6,755万元，建设期利息1,001万元。

  □新设公司 ?增资现有公司（?同比例 □非同比例） ? --增资前标的公司类型： 全资子公司 □控股子公司□参股公司 □未持股公司 ?投资新项目 □其他：_________

  ?现金 ?自有资金 □募集资金 ?银行贷款 □其他： □实物资产或非货币性资产 □股权 □其他：______

  2026年4月14日，公司十一届五次董事会议审议通过了《公司控股公司投资建设特变电工西安高端智能制造园电容电抗项目的议案》，该项议案同意票11票，反对票0票，弃权票0票。

  本次交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。根据《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关法律法规，本次对外投资无需提交公司股东会审议。

  西安产业园项目将投资建设电容器厂房、电抗器厂房（含试验大厅）、联合站房、货场、办公辅楼及门卫室等公辅设施，购置电容器、电抗器相关生产设备及试验设备。建设完成后，合容股份、合容设备将现有可用设备搬迁至西安产业园，从事电容、电抗业务运营；合适时机再由西安电装以相关资产投资方式对合容股份、合容设备做整合。

  项目达产后，预计具备油浸式电容器年产能约3000万kvar、干式电容器年产能约5000万kvar、各类铁芯电抗器年产能约632台、各类空心电抗器年产能约4,918台、66kV及以上并联电抗器、桥臂、平波电抗器及限流等特殊电抗器年产能约318台的生产能力。根据可行性研究报告，按照经营期15年测算(含建设期)，该项目建设完成后，年均营业收入160,472万元、年均总利润21,343.89万元。

  西安产业园项目总投资约118,951万元，其中建设投资111,195万元，铺底流动资金6,755万元，建设期利息1,001万元。建设投资中，土地、厂房等地上附着物投资金额88,979.40万元，电容器、电抗器相关生产设备及工艺试验设备购置费22,215.6万元。本项目资本金68,000万元由西安电装股东向其增资的方式解决，其余资金由西安电装以银行贷款或其他方式解决。

  电装集团以货币资金68,000万元向西安电装增资，增资价格按照1元/注册资本确定，增资的68,000万元全部计入西安电装的注册资本，增资完成后西安电装的注册资本由2,000万元增加至7亿元。增资前后西安电装的股权结构如下：单位：万元

  本次电装集团向西安电装增资的部分增资款由公司向电装集团增资的方式解决。本次公司向电装集团增资5亿元，增资价格按照电装集团截至2025年12月31日经审计的每股净资产确定为2.43元/注册资本，其中20,589.42万元计入电装集团注册资本，29,410.58万元计入电装集团资本公积。增资完成后，电装集团的注册资本将由724,493.50万元人民币增至745,082.92万元人民币。增资前后电装集团的股权结构如下：

  该项目已获得西安经开区行政审批服务局《陕西省企业投资项目备案确认书》（项目代码-04-01-390616），已启动前期工作，目前正在推进中。

  当前“双碳”战略深入推动，我国正加速构建以新能源为主体的新型电力系统。随着新能源电力接入的增加，新能源电力的波动对电网的频率稳定性、电压质量及谐波污染等方面带来了较大影响。同时，随着全球电网投资规模持续扩大、电力基础设施逐渐完备，对电压稳定、无功平衡、电能质量水平及运行可靠性提出了更加高的要求。当前，我国智能电网建设全面提速，欧美地区电力设备进入更新周期，叠加全球新能源电站建设需求持续高涨，电力电容器及电抗器市场迎来历史性机遇。

  合容股份和合容设备是专门从事高压无功补偿装置及核心部件研发、生产与销售的设备供应商。合容股份在电容器自主研发与制造方面积累了显著优势，拥有50余项国家专利和10余种核心技术，相关这类的产品在性能指标、运行稳定性及可靠性方面具备较强的市场竞争力，已在国内多条特高压直流工程及高电压等级变电站中获得应用，积累了良好的市场口碑与客户基础。

  西安经济技术开发区管理委员会已对合容股份、合容设备现有土地使用权及地上建筑物做收储，合容股份、合容设备需根据相关要求进行搬迁。西安电装投资建设西安产业园项目，将提升公司电容器、电抗器的生产规模和竞争力，项目建设具有可行性。

  西安产业园项目建设完成后，将解决生产瓶颈、扩大高端产品产能，提升智能化、数字化水平，提高生产效率及产品的质量，有利于保障交付能力、扩大市场占有率、提升公司在无功补偿、电能质量治理领域的市场竞争力，项目具备比较好的经济效益。

  项目实施过程中，有几率存在工程建设进度、质量、安全不达预期的风险和原材料、设备价格波动带来的工程建设超预算等风险。

  应对措施：公司将科学安排工程项目施工，严控工程质量，全力保障工程建设项目进度、安全，保障工程建设顺顺利利地进行。同时公司将通过公开对外招标、精细化管理，合理控制工程建设成本、费用不超预算。

  市场需求、竞争非常激烈程度等环境的变化，有几率存在项目没办法实现预期效益的风险。

  应对措施：公司将加快项目建设，尽快实现项目投达产。同时，依托科学技术研发平台，加大科学技术创新，并利用产业链优势，不断的提高商品市场竞争力，努力实现预期效益。